En este artículo vamos a ver porqué se puede producir un impago de un préstamo mediante Crowdlending, como evitarlo y, por último, como actuar en caso de que se produzca.
Una posibilidad puede ser porque el proyecto era demasiado arriesgado y la empresa no ha podido llevarlo a término de forma financieramente exitosa, o no ha sabido evaluar correctamente el riesgo porque o bien no le han facilitado toda la información necesaria (asimetría de la información) o bien no ha sabido hacer los números correctamente.
Otra posibilidad que puede producir el impago de un préstamo mediante Crowdlending es que a posteriori de concedido el préstamo, la empresa de Crowdlending no haya controlado convenientemente el destino del mismo y este sentimiento de no ser vigilado por nadie puede ser que haya invitado al prestatario a sentirse totalmente libre para actuar como le dé la gana y así destinar el dinero, no a donde dijo que lo iba a hacer en la solicitud de financiación, sino en donde haya creído más conveniente (tal vez para reunificar deudas o tal vez para financiar el circulante en vez de para hacer la inversión que dijo que iba a hacer).
Con este cambio de destino el prestatario decide arriesgar más de la cuenta invirtiéndolo en donde no tenía previsto al principio y puede que esto haga que todo le vaya mal y que no haya podido devolver el préstamo obtenido mediante Crowdlending en tiempo y forma, es lo que se conoce como como riesgo moral y que no es más que un comportamiento anormal en la toma de decisiones cuyas consecuencias no recaen directamente sobre sus espaldas sino sobre las espaldas de terceros y que, en nuestro caso, en donde recaen las consecuencias es sobre la solvencia de las empresas de Crowdlending y también sobre la de los inversores, tanto es así que hasta puede ser que éstos pierdan sus inversiones hechas en Crowdlending.
Otras causas de impago de los préstamos son debidas a causas no previstas tales como crisis financieras o económicas que pueden producir una depresión de la demanda y esto, a su vez, una caída de los ingresos de los prestatarios que les impidan el poder devolver los préstamos conseguidos mediante Crowdlending en tiempo y forma.
Hay otras muchas posibilidades más que pueden hacer que los prestatarios dejen de pagar sus préstamos como por ejemplo accidentes en sus instalaciones o robos o desfalcos que no estén asegurados y que les ha podido mermar su tesorería o sus existencias y que les ha impedido el poder producir o poder vender sus productos; en definitiva, hay multitud de causas posibles por las que se puede caer en el impago de un préstamo, pero que eso no es lo que busca una empresa cuando solicita un préstamo, sino que lo que busca es buena financiación para seguir creciendo y que lo que siempre se pretende cuando se solicita un préstamo es emplearlo correctamente y devolverlo en tiempo y forma (otra cosa es que finalmente así se pueda hacer).
Qué garantías o salvaguardas tiene la empresa de Crowdlending para controlar a la empresa financiada
Las empresas de Crowdlending tienen a una multitud de pequeños clientes inversores que son captados mediante sus páginas webs y mediante campañas comerciales que hacen las plataformas de Crowdlending, también existe un segmento de inversores profesionales acreditados que son captados mediante ofertas y promesas de rentabilidades muy buenas que hacen que éstos acudan como moscas a la miel. A los inversores no acreditados es a los que quiere proteger imponíendoles limitaciones de inversión de 3000€ como máximo en una sola inversión y de 10000€ anuales en el conjunto de inversiones en el conjunto de plataformas de Crowdlending (ver artículo sobre la ley del Crowdlending)
En cuanto a las salvaguardas que ofrecen las empresas de Crowdlending no son las mismas que las que ofrecen otras inversiones como, por ejemplo, las inversiones en bonos, ya que una inversión en bonos lleva el respaldo del Estado y es muy difícil que éste caiga en insolvencia, de tal forma que en caso problemas de impago el mismo Estado o el Banco Nacional de cada Estado se hace cargo del problema que ha habido con esa inversión en concreto y atiende el pago de la misma, por eso se suele decir que la Renta Fija es una inversión segura. Las empresas de Crowdlending ofrecen claúsulas de garantía de recompra o bien garantía de insolvencia de tal forma que en caso de que el prestatario no pague, la plataforma se hace cargo.
Información de úlitma hora: En este mes de Julio una plataforma de financiación participativa va a sacar nuevas garantías de pago mediante una alianza con una importante aseguradora de crédito. Ya os informaremos puntualmente que plataforma es, en cuanto se pueda dar a conocer la noticia.
Las empresas de Crowdlending no se hacen responsables en caso de impago, sí que efectuarán la correspondiente reclamaciones judiciales, pero, como solo son intermediarias entre el inversor y el prestatario, no se hacen responsables de la no devolución del préstamo, de tal forma que si al final el préstamo resulta que no se puede cobrar de ninguna forma, la empresa de Crowdlending se lavaría las manos y toda la responsabilidad de la pérdida de la inversión recaería sobre el inversionista que es quien ha decidido (con toda la información que la empresa de Crowdlending le suministró en su momento y la que él mismo haya podido obtener por su cuenta propia) a qué empresa invertir y cuanto.
Destacar que en muchos países anglosajones las plataformas de Crowdlending tienen controles mucho mas estrictos que los que hace la CNMV en España, por ejemplo el férreo control que hace la FCA en el Reino Unido y también es habitual en las plataformas de Europa Continental el ofrecer la garantía de recompra mientras que este hecho es una excepción en España pues aquí no lo ofrece prácticamente ninguna plataforma de Crowdlending.
En la inversión en Crowdlending es el inversor quien tiene la última palabra sobre si invertir o no y en quien o en qué invertir, de tal forma que si se equivoca, pues habrá perdido su inversión y ya está ( a no ser que la inversión tenga alguna garantía de recompra o de impago, como hemos señalado más arriba) Esto no pasa con las inversiones en Bonos del Estado ya que si el Estado en cuestión cayese en insolvencia (cosa que muy raramente suele pasar, pero a veces pasa, como recientemente sucedió en Grecia) lo que se suele hacer es negociar una quita y cobrar el resto y nunca se pierde todo lo invertido.
¿Cómo actuar en caso de insolvencia?
La empresa de Crowdlending acude a los tribunales y ejecuta las garantías que pueda tener para recobrar la deuda impagada y al inversor solo le queda esperar a ver como acaban todas estas gestiones y ver como van evolucionando mediante la información puntual que les irá pasando las plataformas de Crowdlending.
Por eso nosotros lo que aconsejamos es diversificar mucho las inversiones de tal forma que si una cae, esta sea de importe pequeño y no haga disminuir la rentabilidad global del conjunto de inversiones en Crowdlending, también recomendamos tener algún tipo de garantía sobre la inversión del tipo de las descritas más arrba, como la Clausula de Recompra o bien claúsula de garantía de cobro en caso de insolvencia del prestatario.
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ESTEBAN LÓPEZ
